Algemene administratie van de FISCALITEIT – Centrale diensten

Directie I/1

Inkomstenbelasting

Roerend inkomen

Interest

Rentecomponent

Schuldvordering

Instelling voor collectieve belegging

Gemeenschappelijk beleggingsfonds

Roerende voorheffing

Schuldenaar van de RV

Vrijstelling van de RV

Buitenlands roerend inkomen

Inkomsten zoals bedoeld in art. 19bis, WIB 92: voorwaarden gesteld ten name van de schuldenaar van de inkomsten. - Instellingen voor collectieve belegging in effecten (ICBE) met een "Europees paspoort" op basis van de richtlijn 85/611/EEG van 20.12.1985.

Aan alle ambtenaren van de niveaus A, B en C.

I. INLEIDING

1. Deze circulaire geeft verduidelijking bij de toepassing van art. 19bis, WIB 92, dat het voorwerp heeft uitgemaakt van een gedetailleerde bespreking in de circ. van 30.6.2009, ref. Ci.RH.231/579.253.

2. Er wordt aan herinnerd dat de bepalingen van art. 19bis, WIB 92, betrekking hebben op de ICBE’s die inzonderheid beantwoorden aan de voorwaarde dat ze in bezit zijn van een "Europees paspoort" of de ICBE’s die gevestigd zijn buiten het grondgebied waarop het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap krachtens zijn art. 299 van toepassing is (zie de nrs. 10 en 11 van de voormelde circ. van 30.6.2009).

3. Hierna wordt nadere informatie verstrekt die betrekking heeft op het begrip "Europees paspoort" en op de collectieve beleggingsinstellingen in effecten (ICBE’s) naar Frans recht of naar buitenlands recht waarvan de rechten van deelneming in Frankrijk worden verhandeld.

4. In voorkomend geval, moet de hiernavolgende informatie worden genuanceerd door de eventuele opmerkingen van de bevoegde buitenlandse autoriteiten (Europese instan ties en/of buitenlandse autoriteiten die vergelijkbaar zijn met de CBFA).

II. EUROPEES PASPOORT – ALGEMEENHEDEN

5. De woorden "Europees paspoort" verwijzen naar de procedure die is voorzien in de richtlijn 85/611/EEG van de Raad van 20.12.1985 tot coördinatie van de wettelijke en be stuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (hierna richtlijn 85/611/EEG) op basis waarvan een Europese gecoördineerde ICBE, die voornemens is haar rechten van deelneming te verhandelen in een andere lidstaat dan die waar zij is gevestigd, de bevoegde autoriteiten evenals de autoriteiten van die andere lid- staat daarvan vooraf in kennis moet stellen.

6. Onder "gecoördineerde ICBE" of "geharmoniseerde ICBE" wordt verstaan "een overeenkomstig de Richtlijn 85/611/EEG vergunninghoudende ICBE". Dat begrip stemt zelf overeen met een "ICBE die is toegelaten door de bevoegde autoriteiten van de lidstaat waar de ICBE zich bevindt" zoals aangehaald in art. 4, lid 1, van de richtlijn 85/611/EEG.

7. De toestemming van de bevoegde autoriteiten van een lidstaat tot verhandeling van de rechten van deelneming aan een in een andere lidstaat gevestigde en vergunning- houdende ICBE wordt stilzwijgend verleend na afloop van de termijn van 2 maanden die volgt op het overmaken door de ICBE van de nodige gegevens aan die autoriteiten en bij ge brek aan opmerkingen van de bevoegde autoriteiten van de betrokken lidstaat (zie art. 46, richtlijn 85/611/EEG (1)).

(1) Art. 46, richtlijn 85/611/EEG bepaalt: "Indien een ICBE voornemens is haar rechten van deelneming te verhandelen in een andere lidstaat dan die waar zij gevestigd is, moet zij de bevoegde autoriteiten van die andere lidstaat daarvan vooraf in kennis stellen. (…). De beleggingsmaatschappij of beheermaatschappij kan twee maanden na deze medede ling overgaan tot de verhandeling van haar rechten van deelneming in deze andere lid- staat, tenzij de autoriteiten van de betrokken lidstaat vόόr het verstrijken van de ter mijn van twee maanden in een met redenen omkleed besluit constateren dat de beoogde wijze van verhandeling van rechten van deelneming niet in overeenstemming is met de in artikel 44, lid 1, en artikel 45 bedoelde bepalingen."

III. ICBE’S WAARVAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING WORDEN VERHANDELD IN FRANKRIJK

8. Voor de ICBE’s waarvan de rechten van deelneming worden verhandeld in Frankrijk kan inzake het Europees paspoort, ter informatie, de volgende elementen worden aangehaald.

Er moet een onderscheid worden gemaakt tussen enerzijds een ICBE naar Frans recht en anderzijds een buitenlandse ICBE waarvan de rechten van deelneming in Frankrijk worden verhandeld.

1. ICBE naar Frans recht

9. De procedure tot het verlenen van een vergunning aan een ICBE naar Frans recht wordt bepaald door het "Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers" (de AMF is de Franse instelling die vergelijkbaar is met de CBFA), onder "Livre IV - Produits d’épargne collective, Titre Ier – Organismes de placement collectif en valeurs mobilières, Chapitre Ier – Dispositions communes aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières, Section 1 – Constitution et agrément des OPCVM" (art. 411-3 en volgende).

10. Het hiervoor bedoelde reglement van de AMF verduidelijkt dat de verhandeling van aandelen van een BEVEK of van rechten van deelneming van een GBF slechts kan plaatsvinden na de bekendmaking van de verleende vergunning door de AMF (art. 411-6 en 411-9, eerste lid, reglement van de AMF). Het verlenen van een vergunning aan een BEVEK of een GBF gebeurt stilzwijgend na afloop van de termijn van 1 maand te rekenen vanaf de kennisgeving van ontvangst van de aanvraag door de AMF (zie art. 411-5, punt I, tweede lid en 411-7, punt I, tweede lid, reglement van de AMF (2)).

(2) In bepaalde gevallen kan de termijn verminderd worden tot 8 werkdagen. De AMF kan eveneens bijkomende gegevens vragen.

Een ICBE die een vergunning bezit die in overeenstemming is met de richtlijn 85/611/EEG, is geharmoniseerd en kan zich niet omvormen tot een ICBE die niet in overeen stemming zou zijn met die richtlijn (art. 411-10, reglement van de AMF).

2. ICBE naar buitenlands recht waarvan de rechten van deelneming worden verhandeld in Frankrijk

11. De verhandeling in Frankrijk van de rechten van deelneming van een ICBE die is gevestigd in een andere lidstaat dan Frankrijk, betekent dat deze ICBE in principe een Europees paspoort bezit.

3. Uitgifteprospectus

12. In Frankrijk zijn de richtlijnen met betrekking tot de opmaak van de prospectus van een ICBE opgenomen in de instructie van de AMF, nr. 2005-02 van 25.1.2005 (3), die regelmatig wordt gewijzigd (de gecoördineerde versie is beschikbaar op de webstek www.amf-france.org, laatste wijziging op 23.9.2010).

(3) "Instruction relative au prospectus complet des OPCVM agréés par l’AMF, à l’exception des FCIMT, FCPR, FCPI, FIP, FCPE et des SICAVAS, prise en application des arti cles 411-1 à 413-21 du règlement général de l’AMF".

Art. 10 van de voormelde instructie bepaalt dat wanneer de ICBE in overeenstemming is met de Europese normen en dit als zodanig verklaart, de volgende vermelding in de vereenvoudigde prospectus moet worden opgenomen: "OPCVM conforme aux normes européennes" (ICBE die in overeenstemming is met de Europese normen).

13. Art. 10 van die instructie vermeldt eveneens het volgende:

De overeenstemming met de Europese normen van een als zodanig vergunning- houdende ICBE is onomkeerbaar. Die overeenstemming wordt gevraagd door de beheermaatschappij van de portefeuille of door de BEVEK naar aanleiding van de aanvraag tot vergunning. Er is sprake van overeenstemming van zodra de ICBE de beleggingsregels en de informatieverplichtingen van de gewijzigde richtlijn 85/611/EEG, zoals deze zijn omgezet in het Frans recht, naleeft en de beheermaatschappij van de portefeuille (of de BEVEK indien ze zelf haar portefeuille beheert) de bepalingen van die richtlijn met betrekking tot de beheermaatschappijen naleeft.

De overeenstemming met de Europese normen wordt gevraagd door de beheermaatschappij van de portefeuille of door de BEVEK naar aanleiding van de aanvraag tot vergunning.

Dat houdt in dat de beleggingsregels en de bepalingen van de richtlijn met betrekking tot de beheermaatschappijen moeten worden nageleefd.

14. Die vermelding "OPCVM conforme aux normes européennes" (ICBE die in overeenstemming is met de Europese normen) mag niet worden verward met de vermelding "OPCVM respectant les règles d’investissement et d’information de la directive 85/611/CEE modifiée" (ICBE die in overeenstemming is met de beleggingsregels en informatieverplichtingen van de gewijzigde richtlijn 85/611/EEG); in dit laatste geval leeft de ICBE slechts een gedeelte van de bepalingen van de voormelde richtlijn na.

15. Uit hetgeen voorafgaat volgt dat een ICBE waaraan een vergunning werd verleend door de AMF en waarvan de uitgifteprospectus de vermelding "OPCVM conforme aux normes européennes" (ICBE die in overeenstemming is met de Europese normen) bevat een Europees paspoort bezit.

IV. LIJST VAN DE CBFA "INSTELLINGEN VOOR COLLECTIEVE BELEGGING DIE VOL DOEN AAN DE VOORWAARDEN VAN DE RICHTLIJN 85/611/EEG"

16. De CBFA verspreidt op haar webstek (www.cbfa.be) de lijst van openbare ICB’s naar buitenlands recht die zijn ingeschreven op de lijst zoals bedoeld in art. 137 van de W 4.12.1990 op de financiële transacties en de financiële markten of deze die zijn ingeschre ven op de lijst zoals bedoeld in art. 129 van de W 20.7.2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles.

Het gaat hoofdzakelijk om ICB’s naar buitenlands recht waarvan de rechten van deelneming in België worden verhandeld. Het luik I van de lijst beoogt specifiek de ICB’s die een Europees paspoort bezitten.

17. Een analoge lijst bestaat eveneens voor de ICB’s naar Belgisch recht.

18. Het feit dat een ICBE naar buitenlands recht voorkomt op de lijst van de CBFA onder "Instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG" betekent dat die ICBE een Europees paspoort bezit en de rechten van deelneming in België worden verhandeld.

19. Uit het feit dat een ICBE niet voorkomt op de voormelde lijst, kan bijgevolg niet worden afgeleid dat deze ICBE geen Europees paspoort bezit. Zo zal een ICBE die een Europees paspoort bezit en waarvan de rechten van deelneming niet in België worden verhan deld, niet zijn opgenomen in de bedoelde lijst.

Het bezit van een Europees paspoort houdt niet in dat er gebruik van wordt gemaakt (in alle andere lidstaten).

Voor de Administrateur-generaal van de fiscaliteit d.d.:

D. DELVAUX M. DE KEYSER

Eerste attaché van financiën Eerste attaché van financiën