Circulaire nr. Ci.RH.231/620.626 (AAFisc Nr. 38/2012) d.d. 03.12.2012

Algemene administratie van de FISCALITEIT - Centrale diensten

Inkomstenbelasting

Vennootschapsbelasting

Splitsing van vennootschappen

Roerend inkomen

Dividend

De toekenning van dividenden onder de vorm van aandelen in het kader van de herstructurering van een vennootschap; de zogenaamde "SPIN OFF": belastingstelsel.

Aan alle ambtenaren van de niveaus A tot C

1. Deze circulaire behandelt het belastingstelsel dat van toepassing is op de dividenden die onder de vorm van aandelen worden toegekend in het kader van de herstructurering van een vennootschap (een zogenaamde "spin off"-verrichting).

Een dergelijke verrichting komt vrij vaak voor bij buitenlandse vennootschappen.

2. Een "spin off" is een verrichting die als doel heeft een deel van de activiteiten van een vennootschap af te splitsen en deze, hetzij aan een nieuw opgerichte vennootschap, hetzij aan een bestaande verbonden vennootschap, over te dragen zonder dat de vennootschap die herstructureert wordt ontbonden.

Een bijzonderheid aan een "spin off" is dat de verrichting geen betaling in geld met zich meebrengt.

3. Een "spin off"-verrichting verloopt meestal als volgt:

- de vennootschap die wordt geherstructureerd draagt een deel van haar actief tegen de uitgifte van nieuwe aandelen over, hetzij aan een nieuwe vennootschap, hetzij aan een bestaande verbonden vennootschap en dit op zodanige wijze dat deze verrichting de toekenning van de dividenden onder de vorm van aandelen voorafgaat, waardoor die verrichting zich bijgevolg van andere verrichtingen onderscheidt;

- die vennootschap gaat vervolgens over tot de toekenning aan haar aandeelhouders - tegen afgifte van een welbepaald aantal aandelen dat deze laatsten bezitten - van een dividend onder de vorm van aandelen van de vennootschap die de overgedragen bedrijfsactiviteiten heeft verkregen; aandelen die ze in haar bezit heeft;

- de geherstructureerde vennootschap heeft bijgevolg een schuld t.a.v. haar aandeelhouders onder de vorm van een dividend; deze toekenning gaat in principe samen met een evenredige vermindering van haar eigen middelen;

- het aantal in omloop zijnde aandelen van de geherstructureerde vennootschap blijft in de regel gelijk na de verrichting; het aandeelhouderschap van de vennootschap blijft ongewijzigd;

- na het aflopen van de verrichting bezitten de aandeelhouders van de geherstructureerde vennootschap twee soorten aandelen, namelijk enerzijds aandelen van de geherstructureerde vennootschap, en anderzijds aandelen van de vennootschap aan wie de bedrijfsactiviteiten zijn overgedragen.

4. De vraag rijst welk taxatieregime van toepassing is op de dividenden die zijn toegekend onder de vorm van aandelen in het kader van een dergelijke "spin off"-verrichting.

In het bijzonder moet worden bepaald of de uitzondering zoals bedoeld in art. 18, eerste lid, 2°, WIB 92, van toepassing is.

Overeenkomstig art. 18, WIB 92, omvatten de dividenden inzonderheid:

1° alle voordelen toegekend door een vennootschap aan aandelen en winstbewijzen hoe ook genaamd, uit welken hoofde en op welke wijze ook verkregen;

2° gehele of gedeeltelijke terugbetalingen van maatschappelijk kapitaal, met uitzondering van terugbetalingen van gestort kapitaal verkregen ter uitvoering van een regelmatige beslissing tot vermindering van het maatschappelijk kapitaal, overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen;

2°bis gehele of gedeeltelijke terugbetalingen van uitgiftepremies en van bedragen waarop ter gelegenheid van de uitgifte van winstbewijzen is ingeschreven, met uitzondering van terugbetalingen van bedragen die met gestort kapitaal worden gelijkgesteld ter uitvoering van één regelmatige beslissing van de algemene vergadering genomen overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen die van toepassing zijn op statutenwijziging;

2°ter uitkeringen die worden aangemerkt als dividenden in de artikelen 186, 187 en 209 in geval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk vermogen van een binnenlandse of buitenlandse vennootschap of van verkrijging van eigen aandelen door een dergelijke vennootschap.

5. In de praktijk moet, rekening houdende met de elementen die eigen zijn aan de verrichting, worden bepaald of (en in voorkomend geval in welke mate) de uitkering van de aandelen in feite overeenstemt met een terugbetaling van gestort kapitaal ter uitvoering van een regelmatige beslissing tot vermindering van het maatschappelijk kapitaal, overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen (of van gelijkaardige bepalingen naar buitenlands recht) om het bedrag te bepalen dat eventueel als dividend moet worden belast (zie art. 18, eerste lid, 2°, WIB 92).

De uitzondering zoals bedoeld in het art. 18, eerste lid, 2°, WIB 92, is enkel van toepassing indien voldoende vaststaat dat de verrichte toekenning effectief is aangerekend op het gestort kapitaal.

Indien dit niet het geval is, zijn de uitgekeerde dividenden belastbaar tegen een tarief van 21% (in voorkomend geval met toepassing van de bijkomende heffing op roerende inkomsten zoals bedoeld in art. 174/1, WIB 92) of 25% (zie art. 171, 2°ter en 3° en art. 269, eerste en derde lid, WIB 92).

6. Er wordt opgemerkt dat er a priori geen sprake zal kunnen zijn van een partiële splitsing zoals bedoeld in art. 210, § 1, 1°bis, WIB 92, die meer bepaald als kenmerk heeft dat de aandelen van de inbrengverkrijgende vennootschap rechtstreeks aan de aandeelhouders of vennoten van de vennootschap die herstructureert worden overhandigd, zonder dat die aandelen op gelijk welk moment in het patrimonium van die laatste vennootschap worden opgenomen.

7. Tenslotte wordt eraan herinnerd dat in geval van toekenning van een dividend in natura, de bepalingen van art. 20bis en 261, vijfde lid, tweede gedachtestreepje, WIB 92, van toepassing zijn.

NAMENS DE MINISTER:

Voor de Administrateur-generaal van de fiscaliteit,

Roland ROSOUX

Auditeur-generaal dd.